Honorarberatung wächst — Verbraucherschützer fordern klarere Kennzeichnung

Zwei Welten der Vergütung

Bei der Beratung zu Altersvorsorge und Kapitalanlagen gibt es in Deutschland grundsätzlich zwei Vergütungsmodelle:

• Provisionsberatung (§ 34d/f GewO): Der Berater erhält seine Vergütung vom Produktanbieter, meist als einmalige Abschlussprovision plus laufende Bestandsprovision. Der Kunde zahlt kein separates Honorar, die Kosten sind in den Produktkosten enthalten.
• Honorarberatung (§ 34h GewO für Finanzanlagen, § 34d Abs. 2 GewO für Versicherungen): Der Berater erhält ausschließlich ein direktes Honorar vom Kunden, keine Provisionen. Erhaltene Zuwendungen müssen an den Kunden weitergegeben werden.

Warum das Modell den Rat prägt

Die Vergütungsstruktur beeinflusst, welche Produkte für den Berater wirtschaftlich attraktiv sind. Studien der BaFin und wissenschaftliche Untersuchungen zeigen einen Zusammenhang zwischen Provisionsmodellen und der Empfehlung höher provisionierter Produkte. Weder Modell ist grundsätzlich „besser" — entscheidend sind Qualifikation, Transparenz und Passung zum Kunden.

Die aktuelle Debatte

Verbraucherzentralen und der Verbraucherzentrale Bundesverband (vzbv) fordern:

• Deutliche Kennzeichnung der Vergütungsform vor Beratungsbeginn.
• Ausweis konkreter Provisionshöhen in einheitlicher Form.
• Klarere Trennung zwischen „unabhängiger Beratung" und Vermittlung.

Was Sie selbst tun können

Fragen Sie explizit: „Wie werden Sie vergütet — und in welcher Höhe?" Lassen Sie sich die Antwort schriftlich geben. Prüfen Sie im Vermittlerregister der IHK, welche Erlaubnis Ihr Berater hat (34d, 34f, 34h). RentenPilot zeigt bei jedem Beraterprofil die Vergütungsform transparent an — die Entscheidung, welches Modell zu Ihnen passt, bleibt bei Ihnen.